El apalancamiento financiero es una estrategia que muchos inversores utilizan en su actividad financiera. El mundo de la inversión es muy amplio y permite llevar a cabo diferentes tipos de estrategias que están aceptadas, son legales y pueden aumentar las ganancias de quienes las practican.
Por norma general, en los mercados financieros, se pueden utilizar dos sistemas diferentes: por un lado la inversión con capital propio y, por otro, la solicitud de un capital prestado para poder asumir nuevas inversiones. En esta segunda opción es cuando entra en juego el apalancamiento financiero y, a continuación, desde eserp, te explicamos todo cuanto necesitas saber al respecto.
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¿Qué es el apalancamiento financiero?
El apalancamiento financiero consiste en llevar a cabo una inversión utilizando capital propio y, a la vez, endeudamiento financiero. Pero este endeudamiento financiero está destinado, únicamente, a conseguir una rentabilidad, por lo que no se puede considerar como un préstamo o crédito común.
Se utiliza cuando se da la oportunidad de poder llevar a cabo una inversión pero no se cuenta con capital suficiente para poder hacerlo. Y, por supuesto, hay que ser consciente de que esta estrategia engloba una serie de riesgos que el inversor debe conocer y tener en cuenta antes de ponerla en práctica.
Fórmula del apalancamiento financiero
La fórmula del apalancamiento financiero utiliza medidas fraccionadas, como en el caso 1:2, lo que implica que por cada euro que se invierte del capital propio se está invirtiendo en realidad dos, uno por el capital propio y otro por el capital que se ha prestado. Lo que también se traduce en que el nivel de endeudamiento aumenta en un euro.
Es decir:
Apalancamiento financiero = 1: (Valor de la inversión / los recursos propios invertidos)
Y cuando se debe tener en cuenta la deuda, la fórmula es la siguiente:
Apalancamiento financiero= La deuda / el total de los activos invertidos.
Por tanto, para poder hacer el cálculo de si es beneficioso, o no, llevar a cabo el apalancamiento financiero, se debe calcular del siguiente modo:
Ratio de apalancamiento= (Total de la inversión / capital propio invertido) x ( Beneficio obtenido antes del pago de impuestos / beneficio obtenido de los intereses y los impuestos)
Con el resultado obtenido se puede considerar llevar a cabo el apalancamiento financiero o no, teniendo en cuenta que si éste es superior a 1, es viable, y si es inferior, no lo es.
Ejemplos de apalancamiento financiero
Una vez conocemos cuál es la teoría y la fórmula que hay que aplicar, pongamos un ejemplo de apalancamiento financiero para poder entender mejor cuál es su funcionamiento al calcularlo.
Imaginemos que una empresa decide hacer una inversión que asciende a 75.000 euros, pero no dispone del capital propio suficiente para poder hacerlo. En sus fondos tienen 50.000 euros, pero deciden adquirir una deuda de 25.000 euros para poder llevar a cabo la inversión.
Para poder establecer si es viable o no la operación, deberán hacer lo siguiente:
Ratio de apalancamiento financiero= 25.000 euros de deuda / 50.000 euros de capital propio = 0’5.
Este resultado significa que por cada euro propio invertido, está utilizando 0’50 euros de la deuda adquirida, lo que se refleja en un apalancamiento financiero del 50% que indica que la operación es de riesgo moderado a alto.
Consideraciones estratégicas sobre el apalancamiento financiero
Es importante, antes de llevar a cabo el apalancamiento financiero, tener en cuenta las consideraciones estratégicas que engloban las operaciones. Para, de esta manera, garantizar que la operación que se quiere llevar a cabo va a ser beneficiosa.
Por tanto, cuando nos referimos a las consideraciones estratégicas, estamos hablando de los riesgos que hay que asumir y que van estrechamente ligados a las operaciones.
Para ello, se deben tener en cuenta los siguientes aspectos:
Las tasa de interés
La tasa de interés de la deuda aceptada hace que la rentabilidad final disminuya. Por tanto, para mantener una buena salud financiera hay que valorar los tipos de intereses y sus posibles fluctuaciones.
El riesgo del capital prestado
Toda deuda hace que se deban asumir los riesgos que ésta conlleva. Por lo que es fundamental valorar la solvencia de la empresa para poder hacer frente a los pagos.
Así, por supuesto, como las condiciones firmadas frente a la deuda que se está asumiendo.
Ganancias y pérdidas
El mercado financiero fluctúa con una considerable facilidad, lo que hace que el apalancamiento financiero pueda aportar ganancias y, a la vez, pérdidas.
Por ello, antes de llevar a cabo el apalancamiento, es importante tener en cuenta la volatilidad del mercado.
Entender cómo funciona el mercado financiero es importante para poder establecer cuáles son las mejores estrategias financieras a seguir, en función, por supuesto, de cada empresa en particular.
El apalancamiento financiero es una muy buena opción para llevar a cabo inversiones importantes siempre y cuando se tengan en cuenta todos los aspectos, tanto positivos como negativos, que puede acabar influyendo en la evolución de la inversión.
Por ello, desde eserp te enseñaremos cuáles son los elementos fundamentales y específicos que debes conocer y dominar y todos aquellos aspectos que son imprescindibles para poder trabajar y triunfar en el ámbito laboral.